Belegt je bv in een ETF, dan betaalt de bv vennootschapsbelasting over de winst. Veel ondernemers denken dat dat pas gebeurt als de bv de ETF verkoopt. Voor losse aandelen klopt dat meestal. Maar voor veel ETF's uit Ierland en Luxemburg geldt een andere regel: de bv betaalt elk jaar belasting over de koersstijging, ook als je niets verkoopt.
In dit artikel lees je hoe dat zit, waarom weinig mensen het weten en wat je met je boekhouder bespreekt.
Een bv zet haar beleggingen op de balans. Meestal gebeurt dat tegen de kostprijs: het bedrag dat de bv betaalde. Stijgt de koers, dan verandert er op de balans niets. De winst telt pas mee als de bv verkoopt. Dat heet belasting bij realisatie.
Daalt de koers onder de kostprijs, dan mag de bv de lagere waarde gebruiken. Het verlies telt dan wel al mee. Deze manier heet kostprijs of lagere marktwaarde. Ze geldt bijvoorbeeld voor losse aandelen en obligaties.
Dividend en rente zijn een ander verhaal. Die tellen altijd mee in het jaar dat de bv ze ontvangt.
De uitzondering staat in artikel 3.29a van de Wet inkomstenbelasting 2001. Via de Wet op de vennootschapsbelasting geldt dat artikel ook voor de bv. Het zegt: een belang in een bepaald soort fonds waardeer je elk jaar op de waarde in het economische verkeer. Dat is in de praktijk de koers op de balansdatum.
Het gaat om twee soorten fondsen:
Ierse fondsen passen daar meestal in. De Ierse belastingdienst schrijft dat zulke fondsen in de regel geen belasting betalen over hun winst. Een plicht om uit te keren noemt hij niet (bron: Revenue, Irish Tax and Customs). Voor fondsen uit Luxemburg geldt meestal hetzelfde.
Het maakt niet uit of de ETF accumulerend of uitkerend is. Het gaat om de wettelijke plicht om uit te keren, niet om wat het fonds in de praktijk doet. Lees meer over accumulerende en uitkerende ETF's.
Stel, je bv koopt voor € 100.000 een ETF uit Ierland. De bv valt met haar totale winst onder de € 200.000, dus het tarief is 19%. De ETF keert geen dividend uit.
Opgeteld betaalt de bv in beide gevallen € 2.850. Het verschil zit in het moment. Met de jaarlijkse waardering betaal je eerder. Dat geld kan dan niet meer meegroeien in de bv. Over een lange periode kan dat flink schelen.
De bedragen zijn alleen een voorbeeld en geen aanrader voor een fonds. Een ETF kan ook jaren dalen. Rendementen uit het verleden zeggen niets over de toekomst. Bij een verlies in de bv gaan we ervan uit dat de bv genoeg andere winst heeft om het mee te verrekenen.
Daar zijn een paar redenen voor:
Op het Financieel Onafhankelijk Blog lees je een uitgebreide uitleg met voorbeelden van fondsen aan beide kanten.
Begin bij de ISIN-code van de ETF. De eerste twee letters geven meestal het land van het fonds. IE staat voor Ierland, LU voor Luxemburg. In de naam van de ETF lees je andere dingen, zoals of hij accumuleert. Zie zo lees je de naam van een ETF.
Kijk daarna in het prospectus van het fonds. Daar staat hoe het fonds belast wordt en of het moet uitkeren. Bij een Nederlands fonds staat er of het een vbi is, of een fiscale beleggingsinstelling (fbi). Een fbi valt niet onder deze regel. Belegt een fonds zelf weer in andere fondsen, dan kan de regel ook via die fondsen gelden. Laat dat beoordelen door je adviseur.
Dan is het verstandig om dat met je boekhouder of fiscaal adviseur te bespreken. Een fout kan vaak hersteld worden in een jaar dat nog open staat. Wacht je tot de Belastingdienst het ontdekt, dan betaal je meestal belastingrente over de belasting die je te laat betaalde.
Een tip voor je administratie: noteer per fonds welke regel je toepast en waarom. Bewaar het prospectus erbij. Dan kan je boekhouder het elk jaar snel controleren.
Lees hoe de belasting in de bv werkt op beleggen in de bv, vergelijk de bv met privé op bv of privé beleggen en lees wat zijn de risico's van beleggen. Easybroker geeft geen fiscaal advies. Bespreek je eigen situatie met je boekhouder of fiscaal adviseur.
Niet altijd. Bij veel ETF's uit Ierland en Luxemburg telt de koersstijging elk jaar mee in de winst van de bv, ook zonder verkoop. Bij losse aandelen en fbi-fondsen telt de koerswinst meestal pas mee bij verkoop.
Nee. Het gaat erom of het fonds wettelijk verplicht is om uit te keren. Ierse en Luxemburgse ETF's zijn dat meestal niet, of ze nu accumuleren of uitkeren.
Ja. Met de jaarlijkse waardering verlaagt een koersdaling de winst van de bv in dat jaar. Zo werkt de regel in beide richtingen.