Heb je een eenmanszaak en staat er een mooi bedrag op je zakelijke rekening waar je voorlopig geen bestemming voor hebt? Dan is beleggen een interessante optie. Op die manier geef je het overtollige vermogen toch een functie. Heb je het geld later weer nodig, dan kun je het vaak snel weer vrijmaken. Maar: beleg je dat geld beter zakelijk of privé?
Privébeleggen als zzp’er: belasting in box 3
Kies je ervoor om als zzp’er privé te beleggen, dan doe je dat met geld dat je naar je privérekening overboekt. Dit vermogen valt in box 3 van de inkomstenbelasting: het zogenoemde sparen en beleggen. In 2025 betaal je over de eerste € 57.000 aan vermogen geen belasting. Voor fiscale partners geldt het dubbele.
De Belastingdienst gaat bij box 3 uit van een fictief rendement, dus niet van het rendement dat je écht behaalt. Naar verwachting stijgt dit forfaitaire rendement in 2026 naar 6,17% voor beleggingen, waarover je vervolgens 36% belasting betaalt. Let op: het werkelijk rendement kan lager liggen dan het fictieve rendement, wat privébeleggen duurder kan maken.
Zakelijk beleggen: belasting over werkelijke winst
Beleg je vanuit je onderneming, dan wordt het rendement gezien als bedrijfswinst. Dit betekent dat je belasting betaalt in box 1 over het werkelijke rendement dat je behaalt. In 2025 betaal je hierover 36,97% bij een belastbaar inkomen tot € 76.818. Daarboven geldt een tarief van 49,50%.
Een voordeel van zakelijk beleggen is dus dat je alleen belasting betaalt over het daadwerkelijke rendement – en niet over een inschatting. Ook blijft het geld binnen je onderneming, waardoor je geen dividend of salaris hoeft uit te keren en dus geen extra belasting hoeft af te dragen voordat je kunt beleggen.
Wat is het voordeligst: zakelijk of privébeleggen?
Het antwoord hangt sterk af van je situatie. Beleg je met een relatief klein bedrag en verwacht je een hoog rendement? Dan is privébeleggen vaak voordeliger. Verwacht je juist een lager rendement en heb je een groter bedrag beschikbaar binnen je onderneming, dan kan zakelijk beleggen fiscaal gunstiger uitpakken.
De omslag ligt volgens experts grofweg bij een rendement van circa 4,8%. Onder dat percentage is zakelijk beleggen meestal aantrekkelijker, daarboven is privébeleggen vaak voordeliger.
Laat je goed informeren en kies wat bij je past
Er zijn dus verschillende factoren die bepalen wat voor jou het meest voordelig is: de hoogte van je vermogen, het verwachte rendement, maar ook je langetermijnplannen en je belastbare inkomen. Twijfel je? Overweeg dan om een financieel adviseur of belastingadviseur in te schakelen.
Welke keuze je ook maakt: bij Easybroker kun je terecht voor zowel een zakelijke als een privébeleggingsrekening, afgestemd op jouw situatie.