Beleggen als zzp’er: liever zakelijk of privé?

Heb je een eenmanszaak en staat er een bedrag op je zakelijke rekening waar je voorlopig geen bestemming voor hebt? Dan denk je misschien aan beleggen. Maar doe je dat zakelijk of privé? In dit artikel lees je wat het verschil is. De bedragen gelden voor 2026.

Privé beleggen: belasting in box 3

Beleg je privé, dan maak je het geld eerst over naar je privérekening. Je beleggingen vallen dan in box 3. Over de eerste € 59.357 aan vermogen betaal je in 2026 geen belasting. Heb je een fiscale partner, dan is dat samen € 118.714.

In box 3 rekent de Belastingdienst met een vast, fictief rendement. Voor beleggingen is dat in 2026 6%. Daarover betaal je 36% belasting. Is je werkelijke rendement lager dan het fictieve rendement? Dan kun je dat aantonen met de tegenbewijsregeling. Je betaalt dan belasting over je werkelijke rendement. (Bron: SRA, box 3 in 2026.)

Zakelijk beleggen: belasting over de echte winst

Beleg je vanuit je eenmanszaak, dan telt het rendement mee in je winst uit onderneming. Je betaalt dan belasting in box 1 over wat je echt verdient. Over je winst geldt eerst de mkb-winstvrijstelling van 12,7%. Daarna betaal je in 2026 35,75% tot € 38.883, 37,56% tot € 78.426 en 49,50% daarboven (bron: onderneming.nl). Over winst uit onderneming betaal je ook de inkomensafhankelijke bijdrage Zvw.

Let op: je mag niet zomaar alles zakelijk beleggen. Beleggingen horen alleen bij je onderneming als ze een relatie hebben met je bedrijf. Bespreek dit met je boekhouder of belastingadviseur.

Wat is voordeliger?

Dat hangt af van je situatie. Een paar vuistregels:

• Valt je vermogen binnen de vrijstelling van box 3? Dan betaal je privé geen belasting over je beleggingen.
• Verwacht je een hoog rendement? In box 3 betaal je hoogstens belasting over het fictieve rendement van 6%. Zakelijk betaal je over alles wat je verdient. Bij een hoog rendement is privé dan vaak gunstiger.
• Verwacht je een laag rendement, of verlies? Privé kun je dan de tegenbewijsregeling gebruiken. Zakelijk mag je een verlies aftrekken van je winst. Het verschil is dan kleiner.
• Hoe hoog is je inkomen? Valt je winst in het tarief van 49,50%, dan is zakelijk beleggen minder snel voordelig.

Er zijn meer factoren, zoals je plannen voor later en of je ooit een bv wilt. Laat je daarom goed adviseren door een boekhouder of belastingadviseur.

Een bv?

Heb je een bv, dan gelden andere regels. Daarover lees je meer op onze pagina over zakelijk beleggen.

Beleggen bij Easybroker

Belegt je eenmanszaak? Dan open je bij Easybroker een zakelijke rekening, met een LEI-nummer. Zo houd je zakelijk en privé gescheiden. Beleg je met je privégeld, dan open je een privérekening. Of de beleggingen fiscaal bij je onderneming horen, hangt af van waar het geld vandaan komt en waarvoor het bedoeld is. Bespreek dat met je boekhouder. Wat je betaalt, zie je op tarieven. Lees ook wat zijn de risico's van beleggen.